【財訊快報／記者王宜弘報導】進入傳統旺季，IPC大廠樺漢(6414)營運邁步成長，法人預估本季合併營收可望突破200億大關，創歷史次高，第四季創高，挑戰逾240億元。

據了解，樺漢大單在握，下半年營運成長引擎啟動，明年包括S&T、帆宣(6196)、瑞祺電通(6416)都有表現，母公司本身的智慧零售、博弈以及IIoT業務亦有相當大的斬獲，亞系外資看好樺漢長期成長展望，尤其營益率(OPM)在明年將有大幅增長，並突破5%。

樺漢上半年受到可轉債提前贖回費用影響，獲利下滑，第三季起利空因素消失，加上營收持續增長，獲利將大幅回升。其中，本季業績預估逐月增加，9月份合併營收可望優於同期的75億元，預期單季合併營收將突破200億元大關，獲利也將較上季大增25%。

亞系外資評估，第四季是樺漢今年度的業績高峰，合併營收可望達243億元，創歷史新高，EPS則將突破5元，全年度合併營收逾800億元，年增率約達17%，EPS 13.95元，明年合併營收則將達888億元，稅後盈餘14.17億元，年增率達30%，EPS估17.16元。

其中，旗下S&T營運蒸蒸日上，去年佔樺漢業績比例達51%，今年在帆宣加入下，預估佔比降至48%，該公司今年營收維持既定11億歐的目標，預計在2023年要達到20億歐。

因此，亞系外資維持樺漢買進的投資評等，目標價326元。該股週四(19日)收230元價位。