川普制裁中國，一度搞得科技業雞飛狗跳。但是G20川習會後美國宣布解除部分美國電子業得以出售半導體產品給華為，前提是不危及國安。1個半月前，川普還舉起大刀要加重制裁中國及華為；如今一百八十度轉變，過去諸如英特爾、高通、博通、美光等對中國出貨比重高的公司，如今又利空出盡而彈升。

相同情況下，過去被法人鄙棄的華為相關供應鏈，如今要急於買回，PCB、PA、CCL、散熱以及5G相關股又開始翻紅。不過美國對中國解除制裁也非無限度，隨時都有改變可能。只是短時間內市場鬆口氣，由於華為是台積電大客戶(約占1成)，原本的利空壓力下降，台積電馬上就填息，時間還比往年快速，對於半導體乃至股市是一大激勵。

當初華為幾乎被全部禁止買美企產品，美台供應鏈股價大跌，如今有反彈機會，加上市場對半導體氛圍轉正，若再遇到除權息，相對容易填權息。先前已除息的M31(6643)、信驊(5274)、創意(3443)、群聯(8299)及昇陽半導體(8028)已完成填息，7月4日華邦電(2344)接棒除息，同1天則有南亞科(2408)、致新(8081)、世界(5347)、偉詮電(2436)、晶相光(3530)；5日則有神盾(6462)、8日有聯發科(2454)、智原(3035)，11日原相(3227)、12日聯詠(3034)等，其他如矽創(8016)、禾瑞亞(3556)、立積(4968)、松翰(5471)、矽力KY(6415)、晶心科(6533)將在中旬以前陸續除息。由於先除息者剛好遇到美中貿易戰緩和，幾乎都能填息，相對預期未來兩周內較無大事會發生，這些將除息者可能就有利填息表現。

矽創除驅動IC外，感測IC出貨也不少，第2季營收預計仍將創歷史紀錄，EPS有機會向9元挺進，同樣PE也不高。台灣最大IC設計公司聯發科(2454)，除了手機相關IC外，前幾年大舉併購IC設計公司今年業績都很好，外資相當看好，預估全年EPS也有機會接近15元，可以沿均線操作。

原本市場預估半導體股今年填權息路途並不好走，如今卻出現超乎預期順暢，增添後續參與除息意願。

與華為5G通訊有關的是基地台必備的PA，上周宏捷科(8086)及全新(2455)除息馬上填息，1日除息的穩懋(3105)上演同樣戲碼，也是馬上填息。PA可以說是今年除息的最大黑馬，已經全部完成填息，代表趨勢相當強勁。

PCB族群已經有亞電(4939)填息，接下來最紅的CCL聯茂(6213)十日除息3.8元，如今股價已創今年新高，是典型除息前先拉、除息後再填息的多頭走勢；同族群的台燿(6274)及台光電(2383)有機會複製。而轉投資中國掛牌的滬士電子，最近股價連續跳空漲停創今新高，對於即將除息的楠梓電(2316)是好事。其他如華通(2313)、健鼎(3044)、臻鼎KY(4958)、瀚宇博(5469)、南電(8046)、志超(8213)、欣興(3037)可1併注意。

而5G相關股中，包括聯亞(3081)已經率先填息，相關的眾達KY(4977)、昇達科(3491)、華星光(4979)、頎邦(6147)都同樣較受惠消息面投機力增強。昇達科在法說會中表示，華為確是昇達科微波產品第2大客戶，主要出貨品項是濾波器及隔離器等回傳設備，出貨占微波總出口量的2成，營收占比為10%，原本就認為5G設備即使華為被制裁，但是包含愛立信、Ceragon、諾基亞、Aviat均是昇達科客戶，所以較不受單一客戶影響，主要是整體5G環境已經在跑了，每一家都會下單。法人預估該公司第2季營收相當不錯，今年可能EPS具有挑戰歷史新高4.5元以上機會，拉回可留意。

即將在7月25日除息的中華電信(2412)，近幾年除了手機及市話通訊業務外，也積極參與各項電競活動，連續3年冠名贊助全國最大業餘電競賽事「六都電競爭霸戰」；並轉播金曲獎等大型活動刺激流量，去年EPS4.58元，將配發4.479元現金股息，由於持有者以大型法人為主，近8年幾乎除息後都能填息，除息後可逢低注意。

其他較值得注意則是今年營運展望正面的系統整合，敦陽(2480)率先除息，正邁向填息之路；接下來則是零壹(3029)6月28日除息，幾乎已填息，逢低可注意。其他如重量級的台達電2日除息5元，預計填息機率大。股價領先創今年高的仁寶將在15日除息1.2元，殖利率超過5%，填息機率也大；等到月底則是鴻海(2317)及和碩(4938)兩家重量級股除息。

非電子股方面，先前已有寶雅(5904)率先填息，接下來餐飲的瓦城(2729)4日除息13.6元，由於法人預估今年EPS有機會接近20元，除息後若以300元計算，PE約15倍，且明年仍有高息可配，逢低就可注意了；同樣情況出現在18日將除息11.07元的晶華(2707)，若以明年EPS有機會達11元以上，除息後PE不到15倍，且以公司高配息習慣，明年可能又配發超過10元以上現金股息，如此來看殖利率又超過5%的確是相當吸引人！

內需焦點之一的食品股，上周分類指數創歷史新高，其中南僑(1702)除息幾乎填息，後續就看卜蜂(1215)、大成(1210)、大統益(1232)及統一(1216)表現。另外，高爾夫球頭及健身器材的大田(8924)及力山(1515)，這次也完成填息。主要還是與產業趨勢有關，從大田可連動到即將月底除息的鉅明(8928)以及喬山(1736)。而運動及鞋材方面的鈺齊KY(9802)10日除息3.68元，股價也來到今年高檔，顯然是有靠山，法人預估今年EPS有機會向5.5元逼近，PE的確不高。而房屋修繕為主的億豐(8464)，11日除息10元，以今年首季EPS達2.57元，今年獲利將不亞於去年的12.39元，若除息股價在220元以下，殖利率還是不低。再看資產股的南港(2101)及厚生(2107)，兩者配息都未超過0.7元，結果前者填息、後者接近填息，顯然資產股有實力較強的大股東在背後者，填息機率也高。