日內要點：

加息預期再次推動美元，歐元英鎊滿盤皆落索，黃金回調繼續向上

加息預期再次推動美元，歐元英鎊滿盤皆落索，黃金回調繼續向上

12月預期加息不變，怪只能怪歐洲英國基本面走弱

• 被視為釋放鷹派信號的美聯儲會議紀要公佈後，美債收益率連續兩天走高
• 兩年期美國國債收益率攀升至2.907%，創2008年6月以來盤中新高，十年期美債收益率接更曾漲至3.2594%，創2011年5月4日以來盤中新高
• 美股再次震盪下挫，道指跌超300點，納指跌超2%，標普500指數跌1.4%，過去11天中標普有9天是下跌的
• CME Fedwatch顯示美聯儲在今年12月加息的概率在78%，市場預料美聯儲加息步伐持續
• 雖然年內加息4次的預期某程度上已完整反映在美元之上，不過佔美元指數成份達7成的歐元及英鎊，昨天分別都有負面消息出台壓抑，以消彼長下導致美元再次升至96水平附近

意大利與歐盟掀起「預算之爭」

• 昨天消息傳出，歐盟已發出信件給予意大利財長Tira，指責意大利2019年預算草案「明顯偏離」歐盟規則，並要求意大利政府在10月22日之前修改提案
• 預計歐盟下周可能拒絕意大利的預算提案，而這在歐元區歷史上還未有先例
• 另外，歐洲央行主席德拉吉昨天也抱怨歐洲國家不遵守規則，他指對歐盟內部規則的質疑會導致金融部門的狀況惡化，從而損害經濟增長
• 德拉吉警告意大利，沒有證據表明，破壞所有規則能夠導致繁榮，反而，這麼做將會付出昂貴的代價
• 歐盟與意大利的預算之爭形勢似乎未有減弱的跡象，投資者對意大利經濟的擔憂情緒加劇，意大利國債遭拋售，意大利10年期國債收益率飆升至驚人的3.68%，創歐元區經濟危機以來的歷史最高紀錄

脫歐共識未成，零售數據又先走一步

• 近日英鎊一直圍繞脫歐的消息上落，歐盟峰會結束，市場原先預期的脫歐共識並未出台，英鎊已因而由1.32水平轉弱，另外，英國內部經濟的疲弱已經先走一步把英鎊再挫
• 雖然脫歐未成，但英國內部經濟已危機四起，受貿易戰及經濟增長放緩影響，英國的9月份零售銷售數據只有3.2%，大幅由前值3.6%滑落，不及預期，同時環比月度的零售數據更錄得-0.8%的增長，為3月以來最大降幅
• 零售數據及早前的CPI通脹率都不及預期，反映英國央行難言進一步加息，年內加息的機會極低
• 另一方面，英國首相文翠珊昨天向英國企業的CEO們介紹在脫歐磋商上取得良好進展的最新情況，文翠珊繼續展現信心，認為英歐雙方最終能敲定一份良好的英國脫歐協議，目前只在愛爾蘭保障計劃上，還存在少數、但重大的懸而未決的問題
• 法國總統馬克龍表示，英國脫歐不再是技術性問題，而是英國政治問題，而英國內部聲音也對脫歐過渡期再度延長至3年的建議不為所動，認為延長過渡期不代表可解決根本問題

今日焦點

• 美聯儲紀要再次提振12月加息預期，美元指數因而再度回到96水平附近，不過美元再次上漲不代表美元轉勢
• 9月份零售銷售數據疲弱，反映作為美國GDP經濟增速中最大組成部分，美國的內需消費支出減弱，由此再次確認預期三季度美國的經濟增速將會下滑 (7-8月的貿易帳、零售數據、製造業數據都有滑落)，美國10-11月發表的數據應不太樂觀，再加上特朗普大加打壓下，美元預料或會持續下行
• 意大利預算危機將繼續發酵，目前看歐盟將不會批准意大利目前的預算，而意大利內部也有強硬聲音反抗，中短期內意大利問題將持續壓抑歐元
• 不少歐洲國家元首都已開腔認為雙方談判可以持續至12月，由此可見月內能達成共識機會不大，英鎊因而向下
• 預料11月能達成共識的機會只有50%，脫歐戰場預期將由歐英雙方轉至英國內部，雙方大有機會到12月才有可能達成共識
• 英國內部需要就過渡期延長至3年，及對臨時的保障安排給予歐盟一個確實答案，預期英國國會在未來數周將有激烈討論，短期內壓抑英鎊
• 但中長期看，脫歐談判步伐應將加快，預期12月能達成協議的機會極高，長遠將有利英鎊走勢

黃金/美元走勢分析

• 預期美元轉強並不改變長期走勢轉弱的趨勢，同時黃金早前已完成突破橫行區間，同時已突破了早前阻力1214-1218的區間完成123法則
• 黃金早前升至1233水平遇阻力，昨天完成回調並繼續向上，預料日內繼續向上機會較大
• 上方阻力1228、1233-36水平，漲破1236水平後，上方才可進一步挑戰向上阻力參考1245-46水平
• 下方支持參考1214-1217水平、1208是強支持水平難以突破

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (黃金/美元 日線圖)

英鎊/美元技術走勢

• 英鎊昨天受零售數據壓抑向下，脫歐未能達成共識在短期內仍將繼續壓抑英鎊，但相信跌至1.30水平有支持
• 大方向上英鎊慢慢形成一浪高於一浪局面，但未能升破1.33水平仍難言見底，假如英鎊日內回調持續，下方支持參考1.2995-1.30水平是強支持水平
• 若跌破1.2995-1.30區間將會跌破早前形成的上升趨勢線，將會下行再次挑戰前低位1.2923水平
• 上方阻力參考1.3028、1.3054、1.3080、1.3114水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (英鎊/美元 日線圖)

歐元/美元技術走勢

• 歐元再次破1.15水平，即將測試前支持底點1.1430水平
• 目前看歐元跌破了早前的一上升趨勢線，另一方面歐元也未有升破1.1820水平的前高點，表示歐元並未完成123法則
• 預料歐元即將測試1.1430水平，跌破該水平歐元將持續弱勢測試1.13水平
• 若能穩守1.1430水平，歐元才可逆轉回上挑戰1.15水平
• 上方阻力參考1.1507、1.1530、1.1550，下方支持參考1.1430、1.13水平

圖片來源: ADSS達匯MT4交易平台 (歐元/美元 日線圖