【數報】台股研究：凱衛(5201.TW)- 受惠於逐筆交易新制上路，Q1營收大幅成長、Q2仍將陸續認列剩餘部分
數報新聞 2020/07/16 11:25
【數報】展望2020年，受惠於逐筆交易新制上路，第一季營收大幅成長，第二季仍將陸續認列剩餘部分，10月仍有盤中零股交易上路，但零股交易對看盤軟體和系統的變動較小，專案金額小於逐筆交易，但不管逐筆交易還是零股交易專案，都是保固一年、一次性的案子，加上成本和人員費用不會增加，顯著貢獻今年獲利，但明年營收不會有貢獻，預估2020年全年營收達3億元，YOY49.1%，毛利率57.86%，營業利益率24.92%，稅後EPS2元。考量過去本益比區間10-30倍，且今年高獲利成長僅為一次性收入，給予中性偏低15倍本益比評價目標價，投資建議為中立。
資料來源:第一金投顧 2020.07.16