按照這5個步驟挑好股,年終加薪這樣做
該如何應用好的選股策略找尋低基期的個股,搶搭上年底的多頭行情
一般我會使用以下方式:
步驟1:優先觀察大盤籌碼
在近期成交量低迷的情況下,外資動向格外重要
下圖為近期大盤期權籌碼記錄表:
觀察上圖可發現,自11/11號外資期貨未平倉餘額到了低點後開始逐日回升
至11/29日未平倉餘額已接近整月最高
顯見外資在美國總統選舉前短暫了結期貨多單部位後
近期又重新布局期貨多單
此舉對於短線多方態勢無疑是強而有力的支撐
步驟2:了解台股基本面,研判短期趨勢
在貿易的表現上,10月份的出口數字創下今年新高,如下圖:
年底為出口旺季,搭上美國12月份升息議題
在新台幣年底至明年第一季維持弱勢的期間
出口動能有機會維持強勁,短期內為景氣注入強心針
數據上的好轉,表現在經濟成長率如下圖:
資料來源:行政院主計處
在上圖中顯示,經濟成長率已出現連續兩季的正成長
其中最大功臣為製造業及批發零售業
製造業受惠於全球景氣回溫而成長,以電子零組件貢獻最大
批發及零售業則代表國內消費的增加,和傳統服務業旺季以及今年以來房市交易低迷
以致資金流入消費有關
只要兩大動能引擎維持正成長,台股短線仍是多頭樂觀看待
步驟3:利用技術分析,觀察大盤現階段走勢
藉由技術分析走勢圖並且配合指標作輔助
可以明確地觀察到指數目前處在相對多頭或空頭
此處利用六星K線配合新火月指標分析大盤走勢如下:
上圖走勢中,可以觀察到經過了前波震盪後趨勢短暫翻空
近日短期趨勢再度向上穿越長期趨勢線(圖中方框處)形成黃金交叉
下方原圈處也同步顯示為紅色,代表多頭的確立
因此等待拉回進場佈局是很好的策略
步驟4:不追高,選擇低基期的類股
在正常的多頭市場中,各類股並非同時上漲
其中任何時間點都會有著不同的主流類股,輪番上漲
此為類股的輪動性
利用此特性,可以尋找位於低基期的類股
進而鎖定基本面良好的個股伺機買進
藉此獲得更高的期望報酬率
此處利用六星K線配合新火月指標尋找低基期類股,操作方法如下:
上圖中,於左側欄位逐一篩選類股
於右側觀察類股走勢,此處為例的電機類股
在六星K線中的短天期均線與長天期均線呈現死亡交叉後
類股指數向下修正至前波低點,近期呈現築底
便符合低基期的特點
基於此邏輯,可以發現除了電機類股
尚有食品、化生、生技、橡膠、電腦、通信、電零、觀光類股皆處在低基期
選擇類股範圍後便可進入選股階段
步驟5:在低基期的類股中,挑選基本面良好的個股
現階段仍處於低基期的類股
也許受匯率影響、受原物料影響或是產業前景看壞
但此時的低基期代表利空大多已反映完畢,最終回歸基本面
因此利用漏斗選股,即可針對低基期產業篩選出基本面良好的個股
操作條件如下:
將營收、毛利率、營益率、及稅後EPS成長作為選股條件
並且將搜尋範圍限定為低基期類股
搜尋結果如下:
搜尋得出符合條件的個股後,在逐一挑選位於低基期並且逐漸轉強的個股
配合法人的買賣作為進出依據,此處以奇鈜(3017)為例:
上圖中顯見,自11月中以來外資出現連續買超,指標也出現偏多方的訊號
後續走勢即可留意
結語:
一旦台股位於多頭架構,對於類股而言就有輪漲特性
尋找低基期且基本面良好的股票
相對於市場競相追逐的熱門標的而言
不僅在期望報酬率上略勝一籌,也免除了追高的風險
對於現階段欲進場操作卻苦無標的的投資人而言
也不失為一個好的操作方法