9300點算高點嗎？教你挑選進可攻、退可守的紅包概念股
美股自川普當選以來開啟了一波強勢多頭行情
隨後進入了高檔狹幅盤整，至今已超過一個月
指數最高到19999.63，距離整數關卡只差臨門一腳
資料來源：精誠資訊-富貴贏家
站在技術分析的角度，高檔盤久必跌是常識
但過去一年，美股打破了這項傳統技術分析的認知
回顧去年下半年以來，類似的狹幅震盪整理共出現兩次
事後觀察，都是上漲前的籌碼沉澱
時間上來看，過去兩次整理期約兩個月時間
若是以此為基礎，眼下距離美股表態的時間點也相當接近了
反觀台股，在選後與美股的連動性逐漸降低
出現了低量的區間盤整，走勢大體上呈現收斂狀，如下圖：
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這段期間，由於原物料上漲，相關類股也連動反應
以造紙、鋼鐵類股表現最為搶眼，但由於權重比不高
因此對於指數的拉抬效果有限
無論任何的盤整型態最終都會表態
雖然看漲或看跌沒有確切答案
但唯一肯定的是，股價一經表態，波動將加劇
因此，在這個時間點
進可攻退可守的方式便是從低基期的類股中尋找基本面優異個股
以此作為出發點
如遇趨勢轉強，便順勢上漲；
如遇趨勢轉弱，由於低基期下跌空間有限，因此相對安全
方法如下：
步驟１：挑選低基期類股
在進入選股前，必須先了解類股相對於大盤的強弱
才能挑選到相對低基期的類股
方法可以從類股指數對比大盤指數來觀察
或是藉由股市司令的類股主流燈號一目了然，如下圖：
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黃色欄位即為本月類股燈號
數字高低則代表相較於大盤強弱
此處挑選出小於零的相對弱勢類股
有水泥、食品、生技、玻璃、半導體、其它電子、油電類股
步驟２：挑選基本面優異的個股
表現相較大盤弱勢的類股
也許是受大環境或整體產業影響
但影響個股走勢最重要的因素仍是該公司基本面
若是基本面表現優異，股價自然會有支撐
因此可以藉由以下幾項重要指標作觀察
月營收>20%
營收是最貼近公司營運近況的指標
也是最快反應在股價的訊號
季營益率
營益率是強調業內的收益
也是評斷一家公司是否專注於本業的重要指標
將比較基準設定為與前期及去年同期
只要成長便符合選股條件
季稅後EPS
稅後EPS是以稅後淨利作為計算基礎
包含業內及業外收益
加入此條件可以過濾掉業內獲利但業外虧損的股票
也是真正衡量一家公司經營績效的指標
比較基準設定為與前期及去年同期
選股如下：
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將搜尋範圍縮小為低基期類股：
結果如下：
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步驟３：利用指標觀察走勢，尋找買賣點
公司賺錢，不代表買了公司股票會賺錢
買股票賺不賺錢，取決於買賣點的掌握
因此尋找買賣點的步驟最為關鍵
以新六星K線搭配武士指標
可以觀察到大方向及強弱的轉折關鍵點
以鮮活果汁-KY(1256)為例：
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新六星Ｋ線中，有兩條長短趨勢線
觀察本例可發現，自十月中以來兩條趨勢線呈現死亡交叉
經過兩個半月的打底，近期有逐漸向上翻轉趨勢的跡象
而下方的武士指標，在月初也出現了買進訊號
後續便值得留意
德麥(1264)
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本例中，可以觀察到股價自11月中以來便呈現黃金交叉
經過一個月的漲勢，股價進入盤整
近期武士指標出現買進訊號，配合整體食品類股低基期
一但類股趨勢向上，仍有機會出現帶動一波上漲
結語
9000點以上過去稱作高點，但這些論點近年來逐漸消失了
這是由於全球貨幣政策寬鬆化，多餘的資金推升股價
導致整體基期向上所致
現階段居高思維儘管是不可或缺，但也無須過度擔憂
做好資金控管，避免過度放大槓桿
對於基本面表現優異的股票
倒也不失為一個良好的投資機會
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