關於籌碼面的應用,一定得知道的幾個技巧
分析一檔股票,可以從基本面、技術面、籌碼面切入
基本面、技術面,相信市場中的投資人都耳熟能響了
唯獨籌碼面,常被人誤會僅為三大法人的買賣
事實上,籌碼面的範圍相當廣泛
不僅僅包含法人買賣超、甚至券商進出、融資券、內部人、實戶買賣等等
都算在籌碼面分析的範圍內
針對籌碼面,其實有許多常被投資人忽略的應用範圍
今天來和大家分享其中幾項應用技巧
一.籌碼均價研判壓力支撐
紀錄一天內的成交價格無法看出趨勢
但是記錄一段時間內的成交價格,可就不一樣了
觀察某段時間內的成交價格
總會發現某些特定價位有著鉅額的成交張數
代表該價位越接近這段時間持有人的”平均成本”
如貿聯-KY(3665)
資料來源:精誠資訊-富貴贏家
統計起漲點到最新收盤價之間的均價
可以發現這段期間交易量最高價格落在222元
因此222元就可以作為這段期間區隔強弱的分水嶺
一旦收盤價低於這個價格
代表有為數不少的持有者手中持股套牢呈現虧損
將來走勢一旦回到222元,就會出現解套賣壓
因此這個價位,短期也變成了壓力區
二.法人買賣超線型化抓趨勢
對於參考法人買賣超資訊的投資人而言
常會遇到一個問題
「今天盤後資訊顯示法人買超了,於是隔天敲進股票
但是隔天收盤發現法人轉買為賣了…」
走勢有趨勢、數據同樣也有趨勢
差別在於數據上的解讀,一般很難發現趨勢
尤其是買一天賣一天的法人買賣超數據
因此,統計短期與長期買賣超數據,以線型做觀察
就不難發現整體法人買賣超所呈現的趨勢
如冠德(2520)
資料來源:精誠資訊-富貴贏家
上圖中堆疊法人視窗指標
不難發現法人黃金交叉(代表法人逐漸買超)的位置幾乎是等同於起漲點
而當法人轉為賣超時(圖中死亡交叉處)
股價便失去買盤支撐,大幅下挫
三.券資比找軋空題材股
券資比,顧名思義就是融券餘額除以融資餘額(張)
這項比例越高,代表融券張數越高
一旦某檔個股的券資比例過高
代表在某些融券強制回補的時間點(例如股東會、除權息基準日)
會出現大量的回補買盤,進而上演軋空上漲的走勢
這項比例可以以70%作為觀察標準
在標準之上,將來就有可能出現軋空走勢,如下圖:
資料來源:精誠資訊-富貴贏家
結語:
籌碼面的應用範圍非常廣泛
畢竟籌碼才是決定上漲或下跌的最主要來源
從單一面向切入解讀一檔個股的籌碼面稍嫌不足
最好搭配其他面向的資訊一起觀察
例如在觀察法人買賣的同時也要留意券資變化、平均均價的落點
整體而言才算是較為完整的資訊
對於走勢的研判,也會有一定的幫助