操作，要挑強勢股進場

的確，我們都有這樣的經驗

每當開盤吸引我們目光的股票

往往是當日表現亮眼的個股

而每天接收到的資訊

不是強勢股的利多、就是即將端上鍋大炒一番的題材

哪怕是這些股票早已表態

甚至在獲利空間有限的情況下(意即可能沒有太多價差可撈)

多數人為了可能是一日行情、甚至是小幅度的價差仍勇於進場

只有操作強勢股能賺錢嗎？

在這裡要請大家轉換一下思考的邏輯

弱勢股難道沒有賺錢的可能嗎？

有沒有機會從弱勢股中來挑選股票?

當然有的！而且…可能是你從未嘗試過的方法

反彈的行情通常來的又快又猛，令人垂前三尺..

但在操作這些股票之前，還是需要有進一步的了解

一般而言，這些跌深的股票

與盤面上的強勢股主要有以下兩個相異之處

1.低基期

不同於眾人追捧的強勢股

追高最怕遇到盤整，或是股價在短時間內急速反轉

但是這些股票由於是”跌深”，所以通常不會有”追高”的問題

最多就是陷入盤整

若是持續破底，通常也能來的及反應(止損)

2.籌碼相對乾淨

鋒頭上的強勢股，通常會吸引到大量游資進駐

反映在融資融券餘額上，雙雙大增，波動也轉為劇烈

弱勢股則是截然不同

股價在一段時間的持續下跌情況下

看多的籌碼停損出場、看空的籌碼獲利了結

留下相對穩定的籌碼，表現在成交量上，就是呈現量縮

試想，一檔漲幅6成的股票，與一檔跌幅6成的股票

你期望獲得3成的報酬率

是前者持續創新高來的容易，還是後者跌深反彈來的容易？

這裡舉東陽(1319)為例：

       資料來源：精誠資訊-富貴贏家

7天試用【富貴贏家】看盤好幫手

東陽自去年中開啟長達一年的空頭走勢，下跌幅度達35%

但是，當你此刻注意到它的同時

它已從今年低點向上反彈近30%

並且漲勢看似尚未結束，行情依然持續

但我們要做的不是事後諸葛

而是在人人避之唯恐不及的相對低點勇敢搶進

這樣的操作邏輯，主要鎖定的是底部反彈行情

俗語說，『漲時重勢、跌時重質』

所以挑選這些跌深的股票，對於”質”的檢視就非常重要

下圖中的20檔股票，今年以來分別有2成至6成的跌幅

表現遠不及大盤(今年以來大盤上漲13.8%)

但是我們能否從中找到一些即將反彈的標的？
圖中筆者用幾項簡單的條件，特別針對這些跌深的股票逐一過濾

       資料整理:陳相州

全體董監事持股比率

對於跌深的股票，我會特別關注這項數字的高低

董監持股比率越高，代表公司的大股東依然持有自家股票

與股東在”同一條船上”，共享經營成效

以10%作為基本門檻

市價淨值比

這項數據可以用來評估這檔股票目前的股價屬於高估或低估

以這類跌深股票而言

多數呈現人氣潰散、股價無量破底

因此市淨比通常不會太高

以1作為基準，小於1代表超跌

負債比率

一般而言，負債比率越高，波動越劇烈

公司於成長階段，適度舉債、擴張財務槓桿有利於營運

但如果進入衰退期，過高的財務槓桿反倒容易提升經營風險

尤其是這類跌深股票，常見的問題是經營衰退、獲利下滑

此時應緊盯負債比率，最好低於50%

現金對流動負債比率

流動負債泛指一年內到期須還款的短期債務

而現金對流動負債比代表的是經營活動所產生的現金淨流量

是否足以支應即將到期的短期債務

這項比率大於1，代表相對安全

但也並非越高越好，過高則表示企業資金利用不充分

有了基本面的初步篩選後，接下來可以加入技術面、籌碼面

來找找看是否有股票即將出現＂反彈＂跡象

      資料來源：精誠資訊-富貴贏家

全體董監持股：55% 市價淨值比：2.5 負債比：63.2% 現金流動負債比：92%

碩禾近期法人緩慢吃貨

今日股價跳空上漲攻克半年線

趨勢有逐漸翻轉的跡象

      資料來源：精誠資訊-富貴贏家

7天試用【富貴贏家】看盤好幫手

全體董監持股：17.1% 市價淨值比：1.01負債比：33% 現金流動負債比：127%

底部屢跌不破，近期逐漸放量反彈

即將挑戰除息缺口

      資料來源：精誠資訊-富貴贏家

全體董監持股:18.1% 市價淨值比:2.49 負債比:34.6% 現金流動負債比:236%

聰泰8月份破底後出現大量承接

之後股價呈現區間盤整，近期攻克季線

將有可能出現反彈走勢

總結

這類跌深股票最常見的走勢為漫長的打底階段

結束打底後有反彈或持續破底的發展

因此，操作這類股票的主旨為”短線波段操作”

由於鎖定的是反彈走勢(意即仍有破底風險)

停利的觀念就顯得格外重要

當然，最關鍵的依然為一旦行情出現不如預期的發展

要有即刻停損的決心、靈活換股操作

才能避免反彈沒搶到，反遭致長期套牢、得不償失