第二屆BENCHMARK《指標》年度台灣基金大獎得獎名單甫於1月31日公布，天利投資旗下共有三檔基金獲得三項大獎的佳績。其中，天利全球股票收入基金（本基金之配息來源可能為本金）榮獲《指標》台灣年度基金大獎最佳基金公司獎之「全球股票收益」類別的〈傑出表現〉獎。

另外，天利美國小型公司股票基金（本基金之配息來源可能為本金）獲得最佳基金公司獎之「美國中小型股票」類別的〈同級最佳〉獎。而天利美國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金），亦榮獲最佳基金公司獎之「美國固定收益」類別的〈傑出表現〉獎。

天利投資表示，全球和美國經濟正進入強勁的商業循環週期，全球和新興市場可望出現同步復甦的情況，美國稅改對於企業營運有利，將支撐美股的發展，而高收益債市的基本面也很穩健，但資本利得的空間確實較以往縮減。展望未來，如果想掌握個股的成長機會與股息收益，高股息股將成為投資市場的焦點，而美國小型股亦將受惠於經濟持續轉強和企業獲利改善。

天利全球股票收入基金（本基金之配息來源可能為本金）已經成立10年，投資組合採用股息殖利率、成長率和財務穩定性等三種項目作為挑選個股的標準，透過嚴謹的選股流程替投資人挖掘出潛在的優質企業，個股需符合盈餘成長率超過5%、股利成長率大於5%、財務槓桿比率小於75%以及股息保障倍數大於1.25倍等條件，經過這樣的篩選流程，藉以掌握利率緩升下的投資契機。

天利美國小型公司股票基金（本基金之配息來源可能為本金）主要投資市值介於5億到100億美元之美國的中、小型公司或業務重心放在美國的公司。目前投資組合以資訊科技、工業、金融和非經常性消費產業的占比較高。雖然美國聯準會（Fed）計畫今年升息3次，但美國經濟成長穩健和稅改政策利多，目前美股氣氛偏向樂觀，預期在企業獲利成長的支撐下，美國中小型類股還有表現空間。

天利美國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）主要以美國為投資區域，目標為提供收益以及為投資追求成長潛力，投資產業分布在基礎工業、媒體、能源和醫療保健，債券評等以BB級和B級債券為主，比重各超過4成。儘管近期高收債市有些波動，但基本面結構仍然穩健，隨著美國經濟持續好轉、企業財務結構改善，美國高收益債市中長期仍具有投資契機。

 

 

柏瑞投資

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