【時報-台北電】外資券商高盛指出，AI基礎設施建置速度快於原先預期，大幅推升高速光通訊需求，上調2026年～2027年全球光通訊模組（Optical Transceiver）市場規模（TAM）預測，調幅分別達43％與46％，產業正進入新一輪結構性成長周期。

　高盛預估，2026年全球光通訊模組市場價值將達431.88億美元，其中，800G與1.6T高速產品成為成長主軸。

　800G光模組2026年出貨量可望達3,800萬個；1.6T規格出貨量將由2025年的200萬個，大幅提升至1,400萬個。800G以上高端產品，在2026年～2028年的年複合成長率（CAGR）上看34％。

　在投資布局上，高盛聚焦AI資料中心高速化趨勢，點名多檔光通訊主鏈個股。在光模組與光引擎領域，看好大陸廠光通迅廠商中際旭創、新易盛、天孚通信，三家廠商將受惠800G、1.6T產品放量與產品組合升級，營運彈性將顯著提升。

　上游關鍵元件方面，高盛看好高速CW雷射與磊晶需求擴張，點名台廠聯亞與全新，認為兩家公司在高功率雷射與相關磊晶技術具備卡位優勢。

　至於資料中心交換器端，則看好大陸廠商銳捷網路，隨AI網路升級，交換器端口速度與數量同步提升，帶動設備投資成長。

　除上述個股外，磷化銦（InP）基板供應商AXT近期股價在美股市場大幅走揚，創下近52周高點，反映市場對AI與高速光通訊長線需求的預期升溫。

　法人指出，800G與1.6T光模組，對高速雷射與光電元件依賴度大幅提高，而InP為關鍵材料之一，隨矽光子架構逐步擴大應用，上游InP晶圓需求能見度同步提升，AXT因具備材料供應優勢，且擴大產能，預計在今年下半年將InP產能提高一倍以上。惟中國大陸出口許口瓶頸，可能影響訂單，成為關鍵變數。

　整體而言，在AI算力持續擴張、ASIC伺服器滲透率提升，以及矽光子成本優勢逐步顯現下，高速光通訊族群已成為市場長線投資主軸。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)