（１）現象：特斯拉（Tesla，美股代碼TSLA）近日宣布，將在2026年全面停產旗艦電動車Model S與Model X，並將位於加州弗里蒙特（Fremont）工廠的生產線轉為生產Optimus人形機器人。馬斯克（Elon Musk）表示，這兩款高階車型將「光榮退役」，原有產線將改造為年產能目標高達100萬台的機器人製造基地。消息公布後，特斯拉股價雖短期承壓，週四大跌14.50美元或3.45%，收於416.56美元，但市場對公司轉型願景及長期AI機器人市場潛力持高度關注。

（２）原因：特斯拉此舉主要源於企業戰略重心的轉移，隨著Model 3與Model Y成為銷量主力，Model S/X銷量持續下滑，第四季電動車銷售年減16%，全年總銷量為164萬輛，年減9%。另一方面，Optimus機器人代表馬斯克布局的下一代高附加值業務，涵蓋AI運算、製造自動化及新型服務場景。特斯拉計畫在2026年投入超過200億美元資本支出，用於機器人量產、AI運算基礎設施及六條新工廠建設，顯示其將汽車業務與新能源業務之外的成長動能押注在機器人領域。

（３）影響：短期內，Model S/X停產可能對高階電動車市場份額造成影響，但長期看，Optimus量產若成功，將開創全新產業鏈，推動AI自動化與服務機器人市場快速成長。市場分析指出，由於Optimus機器人使用的核心零組件與汽車供應鏈差異甚大，既有車用零組件廠需調整或重新開發，對零件供應商的技術能力提出更高要求，也將帶動精密伺服、感測器、AI晶片及馬達模組等相關產品需求增加。

對台灣供應鏈而言，Model S/X停產將短期壓縮高階電動車零組件訂單，影響如和大、貿聯-KY等車用零組件與傳動系統廠。相對地，Optimus機器人新產線則可能帶動台達電、健和興、上銀、亞光、盟立等等AI機器人與伺服控制、精密馬達及感測模組廠受惠，形成新一波產業成長題材。整體而言，特斯拉轉型短中期對汽車零組件形成壓力，但對高階自動化與機器人相關供應鏈帶來中長期利多。

（４）受影響股票：和大(1536)

貿聯-KY(3665)

台達電(2308)

健和興(3003)

亞光(3019)

盟立(2464)

上銀(2049)