（１）現象：外媒披露，微軟正積極向美國政府展開政策遊說，敦促停止推行針對中國新型光模組的進口禁令，擔憂該項行政措施將導致美國境內AI資料中心擴建陷入實質停滯，消息傳出後引發全球光通訊與AI基建族群強勁反彈。

（２）原因：當前全球光收發器市場有高達約三分之二份額由中國廠商掌握，在北美本土與非中供應鏈產能與關鍵雷射元件尚未完全到位前，全面禁止進口將引發AI資料中心高速互聯元件嚴重斷鏈，使昂貴的高階GPU叢集因無法如期組網而擱置。

（３）影響：遊說舉措顯著降低了AI基礎設施斷鏈的系統性風險，確保800G與1.6T高速光收發模組順利交付；同時加速促使北美科技巨頭推動供應鏈多元化採購，擴大對台系光通訊、矽光子（CPO）技術以及代工夥伴的下單與認證比重。

（４）受影響股票：聯鈞（3450）

聯亞（3081）

光聖（6442）