【財訊快報／陳孟朔】軟銀集團(9984.T)為OpenAI投資籌資的債券發行，知情人士透露，已吸引逾200億美元的初步投資意向。這是訂價前的非約束性需求，並非發債金額。軟銀目前仍計劃發行100億美元美元債及10億歐元歐元債，表示需求強勁，但沒有擴大規模的計畫。

路透報導，美元債分為3年半、5年半及7年半期，歐元債分為4年及6年期，預定9月24日訂價、9月29日交割。募集資金主要用於對OpenAI的後續投資及一般企業用途，並將取代先前為該投資安排的100億美元過渡貸款。

融資成本是這筆交易的另一焦點。市場對7年半期美元債討論的潛在殖利率最高約10%，6年期歐元債則約在8%中段；兩者仍屬試探性詢價，不是最終發行殖利率。惠譽對擬發行債券給予BB+評等，屬非投資等級。初步需求雖高，軟銀最終須付出多少利息，仍待週四訂價確認。

對債市而言，這筆交易將檢驗投資人願以多高的報酬要求，支持軟銀將OpenAI投資轉為長期債務融資。逾200億美元意向顯示交易受到關注；最終認購額、殖利率及發行規模，才是衡量市場實際承接能力的依據。