【時報-台北電】台股近10年牛氣沖天，平均年化酬率逾20%，0050也平均年賺逾18%，很多人以為只要存0050就好，存股達人「存股方程式」提醒資產配置的重要性，美股、日股都曾經失落10~20年，年虧3%~7%，如果此時需要用錢，賠錢賣股會很心痛，建議分散市場，配置低相關資產，如果資金有限，至少台美股+現金；如果想要更分散風險，VT+台幣定存是最佳解。

「存股方程式」版主在臉書分享，資產配置最重要的目的，就是期望能在報酬與規避風險之間取得平衡點。資產配置並非為了追求短期暴利，而是為了在市場波動的風暴中，確保資產能穩健地朝向長期財務目標邁進。

資產配置的重點有兩個：分散市場與配置低相關性的金融產品。

重點1：分散市場

顧名思義就是不可把資金全數投入單一市場，至少投入兩個市場才能有效降低風險。台股近年表現非常好，元大台灣50(0050)上市以來績效非常亮眼，不少網紅認為只要投資0050即可。但資金如果全部壓在台股、壓在0050，一旦台股遭遇系統性風險，可是會欲哭無淚。

有網紅斬釘截鐵的認為，台股長期走勢絕對是向上的，因此投資台股、投資0050就夠了？強如美股標普500指數，也曾長時間低迷，比如2000~2008年，標普500指數年化報酬率是可憐的-3.5%；日股更有失落的20年，即1990~2010年，日經225指數年化報酬率是悲慘的-5%～-7%。

台股未來會不會出現這種長時間的低迷，沒有人知道。投資單一國家就必須面對這種難以預測的風險，因此分散市場有其必要性。如果願意投資海外ETF，全球ETF：VT就是最佳解答，能做到最極致的全球分散。

如果只願意投資台股上市的ETF，建議至少買進兩個市場。除了台股，美股是基本配備，標普500指數：元大S&P500(00646)或那斯達克100指數：富邦NASDAQ(00662)，都很適合加入投資組合。

如果投資海外ETF，「VT+台幣定存」或「VT+BNDW+台幣定存」就很足夠了。

如果認為還是不夠分散，再從日股元大日經225(00661)、歐股富邦歐洲(00709)、陸股中信中國50(00752)選配1檔進入組合即可。版主目前資金僅分散在台股與美股，暫不打算進一步分散。

重點2：配置低相關性的金融產品

目的在於避免資產同步重挫，降低波動性。債券、黃金、現金、REITS(不動產投資信託)等，都是與股票相關性低的金融產品，儘量避免全數持有股票。一般中產階級的資金不多，也不用想著要把資金分散在各種商品，「股票+現金」或「股票+債券+現金」也就足夠了。現金其實也是一種金融資產，可以說是最保守低波動的資產。

如果願意投資海外ETF，「VT+台幣定存」或「VT+BNDW+台幣定存」，這兩個組合就很足夠了。如果只願意投資台股上市的ETF，股票部分除了至少分散兩個市場，另外如果還持有一筆可觀的現金存款，例如「0050+00646+現金存款」，想來也能接受。

如果擔心現金存款拉低報酬率，再加1檔美國公債，例如元大美債20年(00679B)，或投資等級債，例如中信高評級公司債(00772B)，可以增強資產抗震能力，同時領取一些債息。

版主目前的證券資產全數都是股票(5檔金融股+5檔ETF)，並沒持有任何債券。股票部分分別持有連結台股與美股的ETF，盡力分散在兩個市場，但美股目前占比偏低，未來會逐漸拉高占比。

薪轉戶持有一定水位的現金活存，只要存款低於警戒線，會陸續補齊至警戒線之上。「股票+現金」是版主目前的資產組合，再過幾年會考慮增持一檔投資等級債ETF，可以增加資產組合的多樣性，兼領一些債息。

資產究竟該如何配置，沒有標準答案。只要瞭解透徹，全股票組合不見得風險高；如果現金底蘊夠雄厚，全部儲蓄險也沒什麼不行。最重要的是依照自己的狀況與風險控管能力，配置最適合自己的資產組合。(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠)

※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。