【時報-台北電】在農曆春節假期當中，全球股市走勢強勁的有5大類，素有「PCB女王」之稱的統一投顧總經理廖婉婷整理金馬年紅包股，建議可留意半導體、記憶體、傳輸及能源4大族群共17檔，直言最看好欣興(3037)、聯亞(3081)及台光電(2383)，連台光電的短空都直接點出，回檔反而是上車時機。

廖婉婷在「鈔錢部署」中表示，農曆春節中全球股市最強勢的族群可歸為5大類：首先是設備股，主要是因為台積電上修資本支出，加上記憶體需求供不應求，業者拼命增加產能，設備股如應用材料上修訂單能見度。

其次是記憶體，三星電子與美光科技HBM4開始量產，資金明顯回流；第3是CPO(共同封裝光學)，輝達積極布局，希望藉此進一步提升資料傳輸速度；第4是PCB相關材料，包括載板、銅箔基板與玻纖布缺料題材，國際概念股表現強勢；最後則是和科技股關聯度不高的散裝航運，同樣維持強勁走勢。

在台股部分，廖婉婷指出，馬年春節後紅包股聚焦的有半導體股：包含台積電(2330)、欣興(3037)、穎崴(6515)及創意(3443)；記憶體相關則有群聯(8299)、力成(6239)、華邦電(2344)。

欣興三度上修資本支出

在傳輸領域，廖婉婷分類成光傳輸、衛星以及PCB三大族群。她說，AI運算若要發揮效能，傳輸速度必須同步提升，趨勢將朝「光進銅退」發展。光通訊方面可關注聯亞(3081)、IET-KY(4971)、光聖(6442)、上詮(3363)；衛星通訊則有華通(2313)及昇達科(3491)；PCB材料概念股包括台光電(2383)及金居(8358)。能源與電力概念股則可留意台達電(2308)及華城(1519)。

在17檔個股中，廖婉婷特別看好欣興。她指出，由於封裝結構演進，基板面積會持續放大，在Rubin架構來臨後需求將顯著增加，但因為產能短期難以快速開出，預期今年下半到明年會出現ABF載板供給吃緊狀況。

欣興昨天舉行法說會，公告去年第4季EPS達2.32元，單季賺贏前3季總和，全年EPS達4.38元，董事會決議每股配發現金股息2元。公司行銷長楊筑華表示，玻纖布（E-glass）缺料狀況貫穿全年，需求遠比現在看到的還要強勁，同時宣布三度增加全年資本支出到340億元。

聯亞今年EPS估約15元

昨天欣興大漲2.8%至458.5元，還能入手嗎？廖婉婷說，投資人看到產業趨勢時，不必急著設定目標價。由於報價上漲過程中，法人通常會持續上修獲利預測，帶動營收與獲利同步調整，若過早設定目標價，反而可能限制上漲空間、提早出場。

她預估欣興今年EPS約10元，明年有機會達25元，投資人可依自身偏好的本益比評估合理價格；但強調，若報價持續上揚，明年獲利仍有上修空間。

另一檔看好的公司是聯亞。聯亞為台灣少數具備磷化銦基板製造能力的廠商，被視為光通訊領域的台積電。雖目前獲利仍低，但今年上半年單季獲利有機會達2.5元，全年EPS有機會上看15元，明年可望再成長。

此外，台光電1月營收達108億元，優於市場預期。廖婉婷說，如果硬要提台光電的缺點，就是Rubin架構採用M9材料後可能不使用Q布，這恐成為台光電的短空；但最終Q布還是有可能在2027年導入，所以回檔反而是上車的好時機。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠)

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