【時報-台北電】台股大盤25日盤中大漲超過千點，創下單日盤中第五大漲點，觀察市場投資新寵12檔主動式台股ETF在大盤大漲之際表現更亮麗，平均日漲幅4.28％遠勝大盤的2.54％，其中主動群益科技創新（00992A）今年來漲幅30.01％居冠，主動第一金台股優（00994A）、主動統一台股增長（00981A）也都以超過25％的報酬分居第二、三名。

　主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政指出，長期來看，預期今年市場氛圍仍將圍繞AI產業，算力需求提升刺激CSP大規模資本支出，形成持續且規模化的採購動能，推動AI伺服器快速成長。

　光通訊角色正由過去的基礎設施，升級為解決AI運算瓶頸的關鍵技術，尤其在NVIDIA在GTC上宣告，在AI算力持續攀升下，光通訊將是重要的發展方向，預期其他CSP業會逐步導入光通訊的技術，長期產業正向看待。

　預期可以注意的類股包含測試介面族群、記憶體、散熱、光通訊等族群、半導體設備、載板等族群。

　野村投信表示，中東局勢對油氣供應與航道安全的影響仍需密切觀察，若升級為結構性中斷，將可能牽動物價與利率走勢。

　主題面需留意AI進度、先進封裝與HBM產能是否出現短缺或延後，可能影響供應鏈獲利表現。在「高檔震盪、輪動加快」的環境中，在資產配置上，可將核心適度聚焦於具備高品質成長特性與穩健現金流體質的企業，藉由挑選財務健全、營運穩定且具長期成長潛力的企業組成投資組合，提升整體資產的風險調整後報酬。

　主動安聯台灣（00993A）經理人施政廷建議，成長型布局可聚焦具備高技術護城河與產業進入門檻的企業，如AI相關供應鏈、半導體先進製程、IP/ASIC等；防禦型配置則以現金流穩定且具備高殖利率的價值型標的，如生技新藥族群、金融與電信等，利用其與科技股低相關性的特性，為資產組合增添一層抗震保護墊。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)